卅年砥砺，风云际会。从扎根一隅、服务本土的 “金融毛细血管”，到与国同梦、与区域共进的 “经济主动脉”，中国城市商业银行用三十载时光，完成了一场波澜壮阔的跨越与重塑。在此背景下，金融界重磅推出 “城商行三十年：跨越与重构” 系列策划，系统梳理城商行蜕变为区域金融支柱的历程，剖析行业挑战与未来航向。

　　本文聚焦三峡银行——这家与三峡工程、库区发展共生共荣的地方性银行。从1998年成立至今，二十七年风雨历程中，四任董事长的接力掌舵构成了银行发展的核心脉络，而股权结构的迭代、上市进程的起伏与经营业绩的波动，则成为这条主线下的关键注脚，共同勾勒出区域金融机构在时代浪潮中的转型与坚守。

　　奠基者翁振杰（2008-2010）：重组新生，确立品牌根基三峡银行的正式定名与规范化发展的起点，需回溯至银行成立初期的困境。1998年，为支持三峡工程建设、服务淹没企业搬迁，万县市商业银行应运而生，1999年4月，中国人民银行批准万县市商业银行更名为万州商业银行，成为三峡库区唯一的地方性股份制商业银行，大股东为万州财政及当地重点骨干企业，主要服务移民开发区。从诞生之初就与库区发展深度绑定。

　　然而先天不足与历史遗留问题很快凸显：规模偏小、管理不善、抗风险能力弱，叠加库区淹没搬迁造成的巨额贷款损失，被原银监会评定为风险等级最低的“六类行”，重组成为扭转困局的唯一选择。

　　2007年9月，重庆市政府明确由重庆国际信托牵头重组，此次重组创下银行业“三个第一”：全国首例信托公司牵头的银行重组、首个以信托方式剥离不良资产、106天完成重组的行业最快速度。

　　2008年2月，经原银监会批准，万州商业银行正式更名为三峡银行，品牌定位与服务范围进一步明晰，股权结构也随重组完成实现初步优化——重庆国际信托成为核心股东，万州财政及当地骨干企业持股形成协同。同年9月，时任重庆国际信托首席执行官的翁振杰出任银行首任董事长，成为重组后银行发展的核心掌舵者。在其两年任期内，他主导完成了银行重组后的基础搭建，厘清股权权责、规范内部管理、化解历史不良，使三峡银行从“风险行”迈出“新生第一步”，为后续业绩提升与上市筹备埋下伏笔。

　　2010年6月，兼具政府与银行双重从业经验的童海洋接过帅印，成为三峡银行第二任董事长。其履历颇为亮眼：曾任重庆南岸区财政局局长、副区长，后入职重庆银行担任党委副书记、副行长，既懂区域政策又熟稔银行业务，为银行开启“高速扩张期”奠定基础。 童海洋掌舵期间，三峡银行以服务地方经济为核心，抓住区域发展机遇实现跨越式增长。数据显示，2012年至2015年四年间，银行资产规模从658.61亿元增至1326.30亿元，实现翻倍增长；营业收入从16.68亿元飙升至39.53亿元，年均增幅保持双位数，分别达39.65%、30.96%、41.9%、27.5%；净利润从7.54亿元增至16.64亿元，四年累计增幅120.69%。

　　这一阶段，稳定的股权结构为业绩爆发提供了保障——重庆国际信托作为第一大股东持续赋能，地方国资股东发挥资源协同作用，银行得以聚焦区域业务扩张。除了规模与盈利的同步增长，银行还完成了从专注库区服务到覆盖重庆全域的布局升级，在区域金融体系中站稳脚跟。2016年4月，童海洋辞任，留下“规模翻番、业绩飘红”的成绩单，也为下一阶段的上市推进与股权优化奠定了基础。

　　2016年4月，随着童海洋辞任，已在三峡银行任职近6年的丁世录由行长升任董事长，并代任行长至2018年12月，由此开启了他长达5年（2016-2021）的掌舵历程。彼时，三峡银行已具备一定规模基础，股权结构仍以重庆国际信托为核心（2022年末持股28.996%），地方国资参股比例仅6.43%。

　　三峡银行上市筹备在其任期内快速推进：2016年11月，就在丁世录上任当年，三峡银行完成A股上市辅导备案登记，并与保荐机构招商证券签订辅导协议，正式启动上市流程；2018年12月，虽与招商证券解除辅导协议，但迅速与中国银河证券签约，确保上市筹备不中断；2020年6月，该行向证监会提交A股上市申请材料并成功获受理，正式进入上市排队序列，同年12月便收到证监会招股书反馈意见，上市进程看似步入“快车道”。

　　然而，表面的规模扩张难掩经营隐忧。2016年至2020年，银行资产总额从1815.04亿元增至2367.63亿元，增幅30.45%，但营收仅从42.63亿元增至45.43亿元，增幅仅6.57%；净利润更从19.85亿元降至15.04亿元，降幅达24.25%。资产增速也呈现大幅波动，同期同比增幅分别为37.02%、11.49%、1.21%、1.81%和13.62%，此外，不良贷款率从0.93%升至1.30%。2021年10月，丁世录因涉嫌严重违纪违法被立案审查调查。叠加2022年初，为该行提供上市服务的中介机构信永中和会计师事务所因乐视财务造假风波被证监会立案审查，三峡银行上市进程正式被按下“暂停键”，进入“中止审查”状态。

　　此后，三峡银行IPO进展在2022年3月末获恢复审查，排队状态由“中止审查”重回“预先披露更新”。一波三折之后，三峡银行上市路再次“重启”。不过随着2023年注册制的全面实施，三峡银行仍未能顺利完成向交易所的“平移”。

　　丁世录被查后，三峡银行董事长职位空缺四个月。2022年6月，刘江桥经监管核准出任第四任董事长，这位“金融科班出身”的掌舵者，为银行带来了“国有化重塑+战略转型”的新方向。 公开信息显示，刘江桥生于1970年，经济师，本科就读于江西财经学院投资金融系投资经济管理专业，毕业后深耕银行系统多年：历任建设银行重庆市万州分行副行长，重庆农村商业银行个人业务部总经理、小企业贷款中心副总经理（主持工作）等职。调任前，他担任重庆渝富控股集团党委副书记、董事、总经理。

　　刘江桥上任九游娱乐官网后，首要举措便是推动股权结构优化，这成为其战略转型的核心支撑。2023年，重庆市城市建设投资（集团）、重庆高速公路集团等4家市属国有重点企业作为战略投资者入场，受让原股东部分股权。股权转让完成后，上述四家企业分别持有该行20.00%、17.69%、13.20%和10.04%的股权，此次调整后，原第一大股东重庆信托完全退出，而四家国资企业合计持股比例从6.43%跃升至63.84%，国有股及财政股总占比达70.16%。 在这一稳固的国资背景下，三峡银行重新锚定了“服务地方经济、服务中小企业、服务城乡居民”的核心定位，并明确提出聚焦“双城、双碳、双循环”的国家与区域战略，着力打造“研究型、创新型、生态型”三型银行。2022至2024年末，银行资产总额从2629.59亿元稳步增至3360.55亿元，营业收入与净利润也实现了近十年第五次“双增”，2024年分别达到52.21亿元和13.23亿元。尤为亮眼的是存款业务，储蓄存款占比从49.60%提升至58.81%，存款稳定性显著增强，使其在重庆市的存款市场份额稳步提升至4.32%。

　　2024年末，三峡银行贷款总额达1776.63亿元，同比增长14.56%。其中，公司贷款增长显著，重点投向成渝“双城”区域、制造业和科技型企业。数据显示，投向“双城”区域的贷款余额激增26.59%；科技型企业贷款更是实现了43.70%的高速增长，精准滴灌了区域创新驱动发展战略。在普惠金融与“三农”领域，银行创新推出“新质贷”“渝链贷”及“活体智慧贷”等特色产品。特别是“活体智慧贷”，通过物联网与大数据技术破解了活体牲畜抵押难题，截至2024年6月，该产品贷款余额已达6600万元，成为金融科技赋能乡村振兴的典范案例。同时，绿色金融实现跨越式发展，绿色信贷余额增幅高达85.27%，占各项贷款比例提升至17.27%。

　　然而，在高速发展与战略转型的光环之下，挑战与隐忧亦不容忽视。首当其冲的是资本充足率持续承压，已呈现“三连降”态势。2024年末，核心一级资本充足率降至9.35%，这一数字已低于同期商业银行11.00%的整体平均水平，其次，受LPR下调、减费让利及市场利率下行等多重因素影响，银行的净息差从2022年的1.63%收窄至2024年的1.34%。息差的剧烈收窄直接冲击了盈利能力，2024年营业收入增速从上一年的11.14%骤降至1.99%，净利润增速也从9.87%下滑至0.68%，增长势头明显放缓。最后，资产质量与集中度风险值得警惕。截至2024年末，该行贷款主要集中于租赁和商务服务业、水利环境和公共设施管理业、批发和零售业、制造业及房地产业，前五大行业贷款合计占比高达58.80%，较上年末进一步上升5.43个百分点，贷款面临一定的行业集中风险。

　　从三峡银行的重组破局到规模扩张；从上市探索到国资重塑，三峡银行的二十七年变迁史，既是一部区域银行的成长史，也是中国城商行发展历程的缩影。四任掌舵者的战略抉择，叠加股权结构的动态调整，共同推动银行在风险与机遇中不断前行。

　　如今，站在新的发展起点上，三峡银行既拥有国资主导带来的稳定性与资源优势，也面临资本补充、息差收窄等现实挑战。未来，如何在坚守“服务地方”初心的基础上，进一步提升盈利质量、防控金融风险，将成为其续写发展篇章的关键。而三峡银行的后续发展，也将为中国城商行的转型之路提供更多参考与启示。